Lea nuestra nota y entérese de si es un buena idea invertir en McDonald´s
McDonald's es la compañía de restaurantes de comida rápida más grande del mundo, con cerca de 35,000 restaurantes en 119 países.
El Negocio
Proyectamos un crecimiento de los ingresos de aproximadamente $ 17.88 billones en 2020, una fuerte disminución de aproximadamente el 15% debido a la pandemia de Covid-19, señalando que aproximadamente una cuarta parte de los restaurantes de la compañía todavía estaban temporalmente cerrados desde finales de abril. Esta perspectiva supone una disminución de doble dígito en las ventas comparables a nivel mundial del sistema, con la mayoría de las ubicaciones abiertas que actualmente operan muy por debajo de sus niveles de capacidad normal (con mayor ofertas fuera de las instalaciones). Con el inicio de la pandemia, la compañía retiró sus objetivos financieros, incluido el crecimiento del 3% -5% de las ventas en todo el sistema y el crecimiento de la unidad neta del 4.5% -6.5% en 2020. Esperamos que los ingresos de 2021 se recuperen casi el 17%.
Caso de Inversión
Nuestra opinión refleja en parte lo que consideramos una valoración justa de las acciones en los niveles actuales. Después de que los resultados del primer trimestre (incluida una disminución del 3% en las ventas comparables globales) se vieron significativamente afectados por la pandemia de Covid-19, la compañía retiró sus objetivos financieros a largo plazo. A fines de abril, observamos que la mayoría de los restaurantes de MCD que están actualmente en funcionamiento (alrededor del 75% de su base global) se han centrado notablemente en las ofertas fuera de las instalaciones. Además de suspender sus recompras de acciones, notamos que la compañía recientemente tomó varios pasos para apuntalar su liquidez y flexibilidad financiera, incluida la emisión de deuda y la reducción del gasto de capital.
Nuestro objetivo de $ 215, equivale a un P / E de 26.3x para nuestra estimación 2021, ligeramente por encima de sus pares dadas sus iniciativas de implementación de tecnología, incluyendo entrega de terceros, rendimiento dinámico y modernización digital ("Experiencia del futuro").
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El Portafolio Dinamico US de El Blog del Financiero en 2019 dejo una ganancia acumulada del 20,6% en dolares, esta estrategia esta diseñada para evitar grandes caídas del mercado y beneficiarse de las subas continuas del mismo esta pensado para inversores que busquen hacer crecer el capital a largo plazo y capitalizar los retornos año a año. A Mayo de 2020 acumula un retorno del 6% . El Asset Allocation para Mayo 2020 es de GLD 13%, IEF 18%, SPY 9%, TLT 13%, CASH 16%, SHY 10%, QQQ 20% .
Si te interesa replicar esta estrategia no dudes en escribirnos para que te contemos mas en detalle como aplicarla.
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