Oportunidad de inversión en Vertex

Lea nuestra nota sobre Vertex y entérese si es una buena idea de inversión

VRTX desarrolla terapias de moléculas pequeñas para el tratamiento de una amplia gama de enfermedades, lideradas por fibrosis quística y afecciones antiinflamatorias.

Anterior actualización: https://www.elblogdelfinanciero.com/post/masiva-oportunidad-en-vertex-sector-biotecnolog%C3%ADa

El Negocio

Esperamos que los ingresos de VRTX crezcan un 43% en 2020, luego de un crecimiento del 37% en 2019. El crecimiento extraordinario de las ventas en 2019 fue impulsado por la aprobación de la FDA del medicamento Trikafta en octubre de 2019, que contribuyó con $ 420 millones (es decir, el 10%) de las ventas de 2019. Esperamos que las ventas de Trikafta, en su primer año completo, superen los $ 3.7 mil millones. Trikafta es una terapia de combinación triple de VX445, tezacaftor e ivacaftor indicada para ciertos pacientes con fibrosis quística (FQ). Este fármaco amplió la oportunidad de mercado de VRTX a aproximadamente el 90% de la población con FQ (es decir, un estimado de 68.000 pacientes), frente a los 44.000 pacientes con FQ que se estimó que eran elegibles para los tratamientos de VRTX antes de Trikafta. Creemos que Trikafta será un impulsor clave del crecimiento de las ventas a medida que VRTX expanda el acceso comercial al medicamento y convierta a los pacientes en terapias antiguas. La franquicia CF de VRTX comprendió el 100% de los ingresos de 2019.

Caso de Inversión

Tenemos una opinión de Compra porque vemos un potencial subestimado en los programas clínicos de etapa temprana a media de VRTX fuera de la fibrosis quística (FQ). En nuestra opinión, la fuerte dependencia de los pacientes de los medicamentos para la FQ de VRTX y la competencia limitada de la franquicia de CF respaldan el aumento de la rentabilidad y el flujo de efectivo a largo plazo a través de Covid-19 y una recesión. Esta solidez financiera respalda el desarrollo continuo de la línea de productos sin FQ de VRTX, que está expuesta a áreas terapéuticas prometedoras, como la deficiencia de AAT, la anemia de células falciformes y la talasemia beta. Además, la adopción inicial de Trikafta por parte de los clientes ha sido mucho más sólida de lo que anticipamos originalmente, y vemos oportunidades adicionales de rendimiento superior a medida que VRTX negocia más acuerdos de reembolso fuera de los EE. UU. Los riesgos para nuestra opinión y precio objetivo incluyen fallas en los oleoductos, la aparición de amenazas competitivas, ventas de Trikafta peores de lo esperado, presiones de precios o reembolsos y una mala ejecución de la comercialización de nuevos productos.

Nuestro objetivo de $ 321 equivale a 32x nuestra estimación de ganancias para los próximos 12 meses.

Nuestra evaluación de riesgos es MEDIA. Aunque VRTX es un líder claro y dominante en el mercado de tratamientos para la fibrosis quística e históricamente ha mantenido una sólida posición financiera, la dependencia actual de VRTX solo en las ventas de tratamientos para la fibrosis quística nos impide asignarle una evaluación de riesgo baja.

Estas buscando una estrategia profesional para invertir en Acciones ? Con nuestro PORTAFOLIO ACCIONES obtendrás un portafolio de las Acciones con mayor potencial de suba en USA. Cual es el diferencial de este plan? Este plan cuenta con una administración del riesgo del portafolio activa para evitar momentos de alta volatilidad en el mercado como durante el mes de marzo 2020. Todos los movimientos del portafolio serán alertados en el momento que sean realizados. Esta estrategia acumula una rentabilidad mayor al 60% medida en dólares.

Probalo en este link:

https://www.elblogdelfinanciero.com/plans-pricing