Te contamos porque puede ser una buena idea comprar acciones de Amazon
Amazon.com, Inc. es un minorista líder mundial de comercio electrónico, así como un importante proveedor de servicios de computación en nube para empresas, individuos y gobiernos.
El Negocio
Prevemos que las ventas netas aumentarán aproximadamente un 23% en 2020, acompañadas por un crecimiento relativamente fuerte en la unidad de Amazon Web Services (AWS), combinado con un fuerte crecimiento del comercio electrónico en América del Norte y los mercados internacionales. La pandemia de Covid-19 podría ofrecer algunos vientos de cola tanto para la computación en la nube como para las compras en línea, esta última también se beneficia de un aumento global de la membresía Prime , con beneficios adicionales como entrega de comestibles y transmisión de video / música, produciendo en dispositivos de hardware (Fire TV, Echo / Dot, Alexa, etc.). Proyectamos un crecimiento de los ingresos de aproximadamente el 17% en 2021.
Proyectamos un margen bruto del 40,3% en 2020 frente al 40,6% en 2019, presionados por las inversiones en envío / logística (incluida la implementación de la entrega en un día), tiendas / comestibles entrega (incluidos Whole Foods), Prime video y AWS (incluida la expansión internacional), así como ciertos gastos relacionados con la contención de Covid-19. Con cambios favorables en la combinación de vendedores de terceros y un crecimiento continuo en los ingresos por publicidad de alto margen, Vemos que el margen bruto mejora al 41.8% en 2021.
Caso de Inversión
Nuestra opinión refleja expectativas para más ganancias de cuota de mercado de comercio electrónico y potencial considerable para el rápido creciente negocio de AWS. Nosotros notamos el crecimiento que los ingresos del primer trimestre mejor de lo esperado ayudó
por confinamiento extendido en el hogar derivado de la pandemia de Covid-19, con un aumento en la demanda para comercio electrónico y servicios de computación en la nube.
Mientras que esos vientos de cola parecen haber continuado en el segundo trimestre, esperamos que los gastos relacionados con Covid-19 pesen sobre los resultados a corto plazo. Aún así, vemos la iniciativa de entrega de un día, potencialmente mejorando a largo plazo la economía de la base de miembros Prime.
Los riesgos para nuestra opinión y precio objetivo incluyen incertidumbres con el impacto total de Covid-19; una fuerte disminución en el gasto global del consumidor; intensificación de la competencia en el comercio electrónico global; volatilidad de ganancias relativamente alta; y vientos en contra de la moneda.
Nuestro precio objetivo de $ 2800 equivale a Price/Sales de 3.4x para nuestra estimación de 2021, relativamente atractivo en comparación con los comparables minoristas de Internet.
Amazon sigue sigue el jugador del e-commerce mas fuerte del mercado e invertir a largo plazo en esta empresa sigue siendo una idea atractiva considerando el potencial de crecimiento que aun tiene mirando hacia adelante.
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El Portafolio Dinamico US de El Blog del Financiero en 2019 dejo una ganancia acumulada del 20,6% en dolares, esta estrategia esta diseñada para evitar grandes caídas del mercado y beneficiarse de las subas continuas del mismo esta pensado para inversores que busquen hacer crecer el capital a largo plazo y capitalizar los retornos año a año. A Mayo de 2020 acumula un retorno del 6% . El Asset Allocation para Mayo 2020 es de GLD 13%, IEF 18%, SPY 9%, TLT 13%, CASH 16%, SHY 10%, QQQ 20% .
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